20世纪30年代上海滩，叶飞的父亲魔术世家锦荣班班主叶锦荣因挑战德国魔术师胜利后被其他魔术班排挤迫害含恨而终，叶飞北上拜在名师门下学成之后回到上海为父报仇。之后得上海黑帮老大之女萧瑶倾慕。抗战爆发，叶飞与黑帮联手截获日军大批军火送给共产党，萧瑶也因保护叶飞身亡。叶飞报仇后逃到重庆参加文艺义演为前线募捐，在一次前线演出时与鬼子遭遇，队长李蓉冒死救出重伤的叶飞，两人组成了家庭，并帮助地下党完成了解放上海的任务。新中国成立之后,叶飞来到萧瑶的坟前，碰到了从美国抱着萧海升骨灰回来的权叔，两人默默的站在坟前，几十年的风雨沧桑，血泪往事如过眼云烟历历在目，而这些都见证了一位伟大魔术师为理想，为爱情，为尊严，为民族而付出的传奇一生。[4]

上海滩突然出现一名神秘的蒙面人物，他神通广大，可以在水上如履平地进行救人，还可以聚烟成画，绝活频出。上海滩纷纷猜测这位神秘人物的身份，连名震江南的著名魔术师袁盛魁也感到不可思议。众人认定此人是魔术界的同行，不过暂时还不能分清是敌是友。袁盛魁让大家严加戒备，毕竟来者不善。就在他们众说纷纭之时，神秘人公开宣布将亮相蟾宫大舞台，与上海各界人士见面。袁盛魁等人欲前去一探究竟，看那人是何方神圣。舞台之上，那人神奇的出场让大家耳目一新，连袁盛魁这等魔术泰斗也不能看出其中的奥妙，更不用说一般观众了。就在大家目瞪口呆之际，神秘人拿下面具，袁盛魁和女儿认出那人竟然是叶飞。袁盛魁看到叶飞那冷冰冰的眼神，仿佛回想起一段往事，意识到叶飞此行是为了找自己报仇。叶飞环视全场，神奇而又缓缓地离开舞台，剧场中掌声雷动。叶飞在上海滩如日中天，红遍上海滩，袁盛魁等人惶惶不可终日，他感觉叶飞是在和自己玩猫捉老鼠的游戏，等玩够了再对自己下手。车站，叶飞对自己大学同学张楠、王峰表示感谢。原来，震惊上海滩的聚烟成画等从场景都是他们帮助叶飞完成的杰作。叶飞回到剧院，发现演出票虽然早已售罄，但是剧场空无一人。就在叶飞感到无法解释的时候，一队西装革履的保镖簇拥着一位貌美如花的小姐进来，原来她包了专场。